Autor: Štefan Šurina

Pokud chcete přilákat šikovné lidi, udržet je ve firmě a motivovat je k dlouhodobému růstu, samotný plat často nestačí. Právě proto stále více startupů zavádí zaměstnanecký opční plán (ESOP). Ten umožňuje propojit úspěch firmy s odměnou zaměstnanců a vytvořit kulturu, ve které každý táhne za jeden provaz.

Pro většinu českých a slovenských startupů je přitom nejpraktičtějším řešením phantom ESOP. Je jednoduchý na zavedení, nekomplikuje vlastnickou strukturu firmy a umožňuje začít bez zbytečné administrativy.

V tomto článku se podíváme na to, kdy dává phantom ESOP smysl, jak funguje a jak nastavit jeho základní parametry.

Proč startupy zavádějí zaměstnanecký opční plán?

Na začátku podnikání bývá největší konkurenční výhodou kvalitní tým. Jenže právě v této fázi si startup často nemůže dovolit nabízet stejné mzdy jako velké firmy. Právě proto vznikl ESOP (Employee Stock Ownership Plan).

Místo vyššího platu nabídnete zaměstnancům možnost podílet se na budoucím úspěchu společnosti. Pokud firma poroste, poroste i hodnota jejich odměny.

Dobře nastavený zaměstnanecký opční plán pomáhá:

• přilákat zkušené zaměstnance,
• udržet klíčové lidi ve firmě,
• posílit motivaci celého týmu,
• podpořit dlouhodobé přemýšlení místo krátkodobých výsledků.

Nejde přitom jen o finanční odměnu. Zaměstnanci získávají pocit, že budují něco, na čem mají vlastní podíl.

Co je phantom ESOP?

Phantom ESOP je forma zaměstnaneckého opčního plánu, při které zaměstnanci nezískávají skutečné akcie ani obchodní podíl.

Místo toho dostávají takzvané virtuální podíly (phantom shares). Jejich hodnota kopíruje hodnotu společnosti a při prodeji firmy nebo jiné předem definované události mají účastníci nárok na finanční odměnu. Jinými slovy, zaměstnanec profituje z růstu firmy, aniž by se stal jejím společníkem. Právě díky tomu je phantom ESOP oblíbený zejména mezi startupy v Česku a na Slovensku.

Mezi jeho hlavní výhody patří:

• nezasahuje do cap table,
• nekomplikuje vstup investorů,
• funguje téměř pro jakoukoli firemní strukturu,
• lze jej později převést na klasický opční plán založený na akciích nebo opcích.

Nevýhodou bývá především daňový režim, který nemusí být vždy tak výhodný jako u některých jiných variant ESOP. I proto řada startupů začíná s phantom plánem a později přechází na jinou strukturu.

Jak nastavit phantom ESOP

Nejčastější chybou founderů je, že se snaží vymyslet vlastní pravidla od nuly. Ve skutečnosti už ale existuje tržní standard, kterého se drží většina startupů. Ve většině případů není důvod ho výrazně měnit. Při nastavování opčního plánu je potřeba rozhodnout zejména o těchto parametrech.

Velikost ESOP poolu

Kolik procent společnosti chcete dlouhodobě vyhradit pro zaměstnance?

Velikost ESOP poolu závisí na fázi firmy, náborových plánech i očekávání investorů.

Vesting

Vesting určuje, kdy zaměstnanci získají plný nárok na přidělené opce.

Tržním standardem bývá:

• čtyřletý vesting,
• jednoroční cliff,
• měsíční uvolňování opcí po skončení cliffu.

Takové nastavení motivuje zaměstnance zůstávat ve firmě dlouhodobě.

Good Leaver a Bad Leaver

Součástí každého opčního plánu by měla být pravidla pro případ odchodu zaměstnance.

Je potřeba určit:

• kdo je považován za Good Leavera,
• kdo za Bad Leavera,
• co se stane s jeho opcemi při odchodu.

Dobře nastavená pravidla pomáhají předejít sporům mezi zaměstnanci, foundery i investory.

Další parametry

Vedle základních pravidel bývá potřeba nastavit například:

• způsob výpočtu odměny,
• podmínky výplaty při exitu,
• možnosti buy-backu,
• pravidla při investičních kolech,
• způsob schvalování nových grantů.

Čím dříve jsou tato pravidla jasně definovaná, tím jednodušší je následná správa celého programu.

Nemusíte vymýšlet všechno od nuly

Přestože každý startup funguje trochu jinak, většina úspěšných ESOP plánů využívá velmi podobné nastavení.

Proto jsme připravili přehled nejčastěji používaných parametrů phantom ESOP, který vám pomůže rychle se zorientovat a porovnat vlastní návrh s tržním standardem. Ke stáhnutí zde.

Pokud si nejste jistí, jaký model bude pro vaši firmu nejlepší, vyplatí se probrat nastavení ještě před spuštěním programu. Správně navržený zaměstnanecký opční plán totiž usnadní budoucí investiční kola, ochrání zakladatele a zároveň vytvoří atraktivní benefit pro zaměstnance.

Chystáte ESOP pro svůj startup?

Pomáháme startupům navrhnout a implementovat ESOP od prvního návrhu až po každodenní správu. Společně vybereme vhodný typ opčního plánu, připravíme právní dokumentaci a pomůžeme vám nastavit všechny důležité parametry tak, aby dávaly smysl zakladatelům, zaměstnancům i budoucím investorům. Ozvěte se nám.

‍